empty
01.08.2022 10:01 AM
The euro's collapse is imminent: why the EUR/USD pair risks falling much below parity with the dollar

This image is no longer relevant

This year, the euro has already fallen by more than 10% against the US dollar. But many analysts believe that this is far from the limit and predict a further decline for the EUR/USD pair.

What's going on with the euro?

Last month, heightened fears of a global recession sharply increased investors' appetite for a safe dollar, as a result of which the risky euro was in a strong flight.

Recall that in early July, the euro reached parity with the greenback for the first time in 20 years. The low was 0.9952.

Nevertheless, over the past two weeks, the EUR/USD pair has been able to recover slightly and has risen slightly above parity. Now the euro is trading at about 1.02, but at the same time it continues to remain under strong statistical pressure.

This image is no longer relevant

Last Friday, data showed that the German economy, which is the leading one in Europe, stagnated, and inflation in the 19-member currency bloc exceeded forecasts and soared to a new record of 8.9%.

As for this week, data on retail sales in the EU is expected to be released on Wednesday. Economists predict a decline in the indicator, which may negatively affect the euro's rate.

Why will the euro fall?

According to Bloomberg analysts, the eurozone is currently approaching another existential crisis similar to the one it experienced in 2012. Then the high level of debt of some EU countries led to speculation that the region could break up.

Recall that 10 years ago, the euro collapsed to $1.20. However, this year the euro is feeling even worse, as it has been under pressure from many negative factors.

One of them is another escalation of fears about the collapse of the eurozone. This time, the main source of concern is the situation in Italy.

Now the country, which is the third largest economy in Europe, is sinking deeper into the debt pit. Its inability to pay off its obligations may bury the project of a united Europe.

The risk increases amid political instability in the country. Italy is experiencing a government crisis again: in mid-July, due to contradictions in the ruling coalition, Prime Minister Mario Draghi resigned.

The tense situation ahead of early parliamentary elections hinders the work of the European Central Bank, which is trying in every way to prevent the fragmentation of the region amid divergence in the debt spreads of eurozone members.

Do not forget that in parallel, the ECB continues to struggle with high inflation, which is breaking records everywhere this year.

In July, the central bank raised the interest rate by 50 bps, to 0.5%, while its US counterpart added another 75 bps to its benchmark last month, pulling the rate to the range of 2.25-2.5%.

However, a large discrepancy in the monetary policy of the ECB and the Federal Reserve is far from the only obstacle for the EUR/USD pair. The euro's growth is severely limited by fears of a recession in the European region.

According to the Swiss bank Credit Suisse, the probability of a slowdown in economic growth in Europe by the end of the year is 50%, and Goldman Sachs analysts believe that the EU is already entering this phase.

Anyway, for the rest of the year, the word "recession" in the context of the European economy will continue to scare away bulls on the EUR/USD pair.

Given the strong exposure of the EU to the energy crisis, American bank J.P. Morgan predicts that by the end of the year the euro risks falling to 95 cents.

Аlena Ivannitskaya,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Bitcoin giảm giá

Tiền điện tử hàng đầu một lần nữa gây thất vọng cho các nhà tham gia thị trường với sự giảm mạnh. Nhiều nhà phân tích cho rằng nguyên nhân

Larisa Kolesnikova 10:45 2025-02-27 UTC+2

Nvidia Đặt Cược vào AI, nhưng Nhóm Bảy Tuyệt Diệu Mất Niềm Tin Của Nhà Đầu Tư

Intuit tăng giá sau khi dự báo doanh thu Q3 tốt hơn mong đợi Trump nói rằng sẽ sớm công bố thuế quan EU Dự báo của Nvidia cho thấy

Thomas Frank 06:54 2025-02-27 UTC+2

Tesla mất đà: Thất bại tạm thời hay cơ hội cho nhà giao dịch?

Tesla một lần nữa lại thu hút sự chú ý. Cổ phiếu của công ty đã giảm đáng kể trong tháng qua — giảm 25%. Tuy nhiên, gần đây chúng

Irina Maksimova 13:48 2025-02-26 UTC+2

Vàng: Mức 3,000 USD Có Đang Đến Gần Hơn?

Kim loại quý màu vàng tiếp tục xu hướng tăng giá đã được thiết lập từ đầu tháng này. Mặc dù có một số biến động trong thị trường vàng

Larisa Kolesnikova 10:49 2025-02-26 UTC+2

Bão Táp Thị Trường Chứng Khoán: Nvidia Rớt Giá, Nasdaq Giảm Điểm, Lilly Tăng Trưởng

Tâm lý người tiêu dùng giảm mạnh nhất trong 3,5 năm Nvidia giảm trước báo cáo thu nhập vào thứ Tư Lilly tăng sau khi ra mắt chai Zepbound

Thomas Frank 10:24 2025-02-26 UTC+2

Tổng quan thị trường Mỹ 25.02

Vào thứ Hai, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ giảm mạnh và chỉ hồi phục một phần vào thứ Ba, không đạt được mức thay

Natalia Andreeva 22:51 2025-02-25 UTC+2

Nike Tăng Mạnh, Nasdaq Sụt Giảm Khi Nhà Đầu Tư Lo Ngại

Nike tăng giá sau khi Jefferies nâng cấp lên mức Mua Berkshire Hathaway đạt mức cao kỷ lục sau lợi nhuận kỷ lục quý 4 Nvidia, Microsoft kết thúc

Thomas Frank 11:01 2025-02-25 UTC+2

Báo cáo của Nvidia vào thứ Tư: Nên bán cổ phiếu hay chờ đợi tăng trưởng?

Nvidia dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính vào thứ Tư tuần này, và các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi thông

Irina Maksimova 23:21 2025-02-24 UTC+2

Bitcoin có thể cần thêm thời gian: Liệu kỷ lục mới vẫn còn ở phía trước?

Theo các nhà phân tích, Bitcoin hiện đang ở trạng thái tương đối ổn định nhưng chưa vội đạt đến những mức cao mới. Điều này đã gây lo ngại

Larisa Kolesnikova 11:12 2025-02-24 UTC+2

Nvidia Day X: Thị Trường Chờ Đợi Báo Cáo Quan Trọng

Nhà đầu tư chú ý đến triển vọng cung và cầu chip của Nvidia Vốn hóa thị trường của Nvidia có thể đạt 260 tỷ đô la sau khi công

Thomas Frank 07:39 2025-02-24 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.