Валютная пара GBP/USD начала было расти, но очень быстро рухнула вниз, так как в Штатах вышел отчет ADP, который является аналогом NonFarm Payrolls. Сразу хотим напомнить, что никакой корреляции между отчетами ADP и NonFarm Payrolls нет. То есть отчет ADP может оказаться сильнее в два раза прогнозов, а отчет NonFarm Payrolls – в два раза слабее. И количество созданных рабочих мест тоже не совпадет. Причем рынок и ФРС будут делать выводы о состоянии рынка труда именно по Нонфармам. Поэтому доллар вчера получил хороший подарок, но самые важные испытания для него впереди.
Фунт стерлингов же воспользовался новой возможностью, чтобы абсолютно закономерно подешеветь. Если у евровалюты был сдерживающий от падения фактор в виде ВВП, то у британской валюты такового не было. Поэтому, как только были опубликованы американские отчеты, рынок тут же ринулся вновь покупать доллар. Пара GBP/USD пока удерживается от нового импульсного падения и балансирует около своего локального минимума, но если данные из-за океана до конца недели окажутся сильными, то новое падение фунта – не за горами.
Мы считаем, что оно в любом случае начнется и в любом случае произойдет. Фунт стерлингов, как и евровалюта, перекуплен и необоснованно дорог. Тот факт, что Банк Англии сохраняет свою монетарную политику «ястребиной» дольше ФРС, работает сейчас уже против фунта. Логика проста – чем дольше БА тянет со смягчением политики, тем сильнее и быстрее он будет снижать ставку в будущем. И, скорее всего, это ближайшее будущее. Рынок отработал уже весь или почти весь цикл смягчения в США, а вот по Великобритании он еще даже не начинал работать. Поэтому, на наш взгляд, фунту, как и евро, есть куда падать. Пространство снизу – огромное.
Отдельно хочется отметить состояние британской экономики, которое оставляет желать лучшего, как минимум в последние два года. А если быть точнее, то с 2016 года, когда с перевесом в 2% народ Великобритании принял решение разорвать отношения с Европейским союзом. Британский фунт уже 8 лет назад находился 8 лет в нисходящем тренде. Сейчас можно сказать, что падает он 16 лет подряд. И на данный момент мы не видим никаких веских причин считать этот глобальный тренд завершенным.
В краткосрочной перспективе мы все также ожидаем чисто техническую коррекцию, но до конца недели рынок будет отталкиваться от макроэкономического фона, а не от техники. Поэтому движения будут зависеть от характера данных из США. После того, как эти данные будут полностью опубликованы, рынок сделает вывод о том, чего ждать от ФРС на следующем заседании, результаты которого станут известны уже на следующей неделе. Если ставки будут снижены на 0,25%, то вряд ли это окажет хоть какое-то давление на доллар. Американская валюта может оказаться под прессингом только в случае, если ФРС начнет наращивать темпы смягчения. А для этого нужны очень веские причины.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 68 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В четверг, 31 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2914 и 1,3050. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI заходил в область перепроданности и сформировал несколько «бычьих» дивергенций – назревает восходящий откат.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2970;
S2 – 1,2939;
S3 – 1,2909.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3000;
R2 – 1,3031;
R3 – 1,3062.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 31 октября. Максимальный рост экономики ЕС за два года помог евровалюте.
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 31 октября.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 31 октября.
Торговые рекомендации:
Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,3062 и 1,3092 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целями 1,2909 и 1,2878, но требуется обратное закрепление ниже мувинга. В последние дни торговой недели возможны разнонаправленные движения из-за сильного макроэкономического фона.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
