Аналитические обзоры Форекс: 05.11.2024

05.11.2024 13:59

S&P500: накануне судьбоносных событий

Итак, президентские выборы в США стартовали. Еще в 1845 году Конгресс США постановил, что президентские выборы всегда должны проводиться в первый вторник после первого понедельника ноября. На данный же момент в гонке нет явного фаворита, и исход выборов остается непредсказуемым.

Как следует из общенационального опроса NBC News в преддверии выборов, за кандидатов в президенты США Дональда Трампа и Камалу Харрис готово проголосовать равное число избирателей. Подсчетом голосов в США будут заняты до конца недели.

На финансовом же рынке доллар отступает, а фьючерсы на основные американские фондовые индексы 3-й день подряд остаются под давлением.

Экономисты говорят, что если победит Трамп, то стоит ждать укрепления доллара, а если Харрис - временного ослабления.

До исхода же выборов, когда станет ясно, кто одержал в этой гонке победу, и окончательного подсчета голосов инвесторы, вероятно, будут держать выжидательную позицию, по крайней мере до конца сегодняшнего торгового дня в США.

Собственно говоря, мы и видим эту выжидательную позицию в динамике основных американских фондовых индексов.

Так, индекс широкого рынка S&P500 после резкого снижения в конце прошлой недели после публикации противоречивых данных по динамике ВВП США, американских индексов PCE и производственного PMI, а также слабого ежемесячного отчета Минтруда США сегодня 3-й торговый день двигается в диапазоне между уровнями 5713.00 и 5776.00.

Характерно, что эта коррекция последовала после достижения ценой в середине октября нового рекордного максимума вблизи отметки 5881.00.

*) см. также

Также инвесторы предпочитают занять выжидательную позицию в преддверии публикации в четверг, 7 ноября, решения ФРС по процентной ставке.

Безусловно, на итоги ноябрьского заседания ФРС наложат отпечаток итоги выборов в США.

С победой Трампа, как мы уже отметили выше, экономисты связывают вероятность новой волны укрепления доллара и более глубокой коррекции на фондовом рынке США: Трамп намерен возобновить давление на Китай и «торговые войны», обложив импортные товары значительными пошлинами. Это, с одной стороны, приведёт к увеличению прибыли национальных производителей, а с другой - повысит инфляцию и стоимость заимствований.

Если победит Харрис, то резких изменений в текущей экономической политике США не будет, а смягчение монетарной политики ФРС продолжится.

Пока от ФРС ждут очередного снижения процентной ставки на 0,25%. Что же касается дальнейших планов ФРС, то здесь теперь появляется в значительной степени неопределённость. Наибольший интерес в связи с этим будут представлять сопутствующие заявления и пресс-конференция ФРС, которая начнется через 30 минут после публикации в 18:00 (GMT) в четверг решения по процентной ставке.

Другими словами, интрига в отношении дальнейших действий ФРС, динамики доллара и американских фондовых индексов сохраняется (см. также наш вчерашний обзор «Доллар: выборы в США – основной фактор риска»).

С технической же точки зрения S&P500 (в торговом терминале отражается как #SPX) торгуется в зоне устойчивого бычьего рынка, краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного, глобального.

Пробой верхней границы вышеуказанного диапазона и отметки 5776.00 может стать первым сигналом к новым покупкам, а пробой недавнего рекордного максимума 5881.00 - подтверждающим.

В альтернативном сценарии нельзя исключать более глубокой нисходящей коррекции, которая очень часто бывает стремительной (более подробно см. в «S&P500: сценарии динамики на 05 – 08.11.2024»).