وول ستريت ترتفع بعد موجة بيع
سجلت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية مكاسب قوية تجاوزت 1% يوم الاثنين، حيث بحث المشاركون في السوق عن صفقات بعد موجة البيع الكبيرة في الأسبوع الماضي. كما تركزت توقعات المستثمرين على بيانات التضخم القادمة وقرارات الاحتياطي الفيدرالي التي ستعلن في الأيام المقبلة.
انخفاض الأسبوع الماضي وأهميته
كان أسبوعًا صعبًا للمستثمرين، حيث أظهرت تقارير يوم الجمعة بيانات توظيف أضعف من المتوقع لشهر أغسطس. تبع ذلك بيانات تصنيع مخيبة للآمال صدرت يوم الثلاثاء، مما أدى إلى أكبر خسارة أسبوعية لمؤشر ناسداك المركب (.IXIC) منذ يناير 2022، بينما سجل مؤشر S&P 500 (.SPX) أكبر انخفاض له منذ مارس 2023.
انتظار البيانات والقرارات الرئيسية
وسط حالة من عدم اليقين والبيانات الاقتصادية الجديدة، يواصل المشاركون في السوق الاستعداد لاحتمال حدوث تقلبات من إصدار بيانات التضخم الجديدة وقرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، الذي يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الاتجاه المستقبلي للأسواق.
المستثمرون يراهنون على التعافي: وول ستريت في المنطقة الإيجابية
تحركت مؤشرات وول ستريت بثقة نحو الأعلى يوم الاثنين، حيث أضاف مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) 484.18 نقطة، أو 1.20%، ليصل إلى 40,829.59. وارتفع مؤشر S&P 500 (.SPX) بمقدار 62.63 نقطة، أو 1.16%، ليغلق عند 5,471.05، بينما كسب مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) 193.77 نقطة، أو 1.16%، ليغلق عند 16,884.60.
انتظار الأخبار الاقتصادية والسياسية
يركز المستثمرون هذا الأسبوع على إصدار مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، المتوقع صباح الأربعاء، بعد يوم من المناظرة الرئاسية الأولى بين الديمقراطية كامالا هاريس والجمهوري دونالد ترامب. يمكن أن تحدد المناظرة والبيانات الاقتصادية نغمة السوق قبل انتخابات 5 نوفمبر.
الأسهم عالية الجودة تعود إلى الواجهة
يقول فيل بلانكاتو، كبير استراتيجيي السوق في Osaic Wealth في نيويورك، إن المستثمرين ينظرون بنشاط إلى "الأسهم عالية الجودة التي أصبحت متاحة الآن بأسعار جذابة". من بين هذه الحيازات، أشار بلانكاتو إلى Nvidia (NVDA.O)، الرائدة في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي. ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 3.5% يوم الاثنين بعد انخفاض حاد بنسبة 15.3% في الأسبوع السابق.
تحذيرات الخبراء
على الرغم من المكاسب الحالية، يشعر بلانكاتو بالقلق بشأن استمرار الارتفاع قبل تقرير التضخم الرئيسي. يمكن أن تلعب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء دورًا رئيسيًا في قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. يأمل المستثمرون في قراءة "ناعمة" يمكن أن تؤكد المزيد من تخفيضات الفائدة من قبل الفيدرالي — بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس.
"لكن ماذا لو لم يحدث ذلك؟" — يحذر بلانكاتو، مشيرًا إلى أن أي خطوة غير متوقعة من الفيدرالي يمكن أن تؤدي إلى تقلبات كبيرة في السوق.
مخاوف الفيدرالي: معضلة تلوح في الأفق
يستعد المستثمرون لأي من السيناريوهين: سيشعر البعض بخيبة أمل إذا قرر الفيدرالي خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فقط، بينما سيشعر الآخرون بالقلق إذا كان الخفض أكثر أهمية — يصل إلى 50 نقطة أساس. يمكن أن يشير ذلك إلى مخاوف جدية من قبل المنظم بشأن حالة الاقتصاد. "يتضح أنه في كلتا الحالتين، ليست هناك وضعية فوز-فوز"، كما أشار أحد استراتيجيي السوق.
بيانات التضخم: التوقعات والتنبؤات
من المتوقع أن يظهر تقرير التضخم يوم الأربعاء تباطؤًا في نمو الأسعار الرئيسية في أغسطس إلى 2.6% على أساس سنوي، مع احتمال بقاء الرقم الشهري دون تغيير عند 0.2%. سيتبع بيانات تضخم أسعار المستهلكين (CPI) تقرير أسعار المنتجين يوم الخميس، والذي سيتم تحليله أيضًا عن كثب من قبل السوق.
أبل تخيب الآمال: بداية ضعيفة مع الآيفون الجديد
لم تتغير أسهم شركة Apple Inc (AAPL.O) كثيرًا يوم الاثنين، حيث أغلقت بزيادة طفيفة بنسبة 0.04%، على الرغم من خسارة سابقة تقارب 2%. لم يظهر المستثمرون حماسًا كبيرًا لإطلاق الآيفون 16 الجديد بميزات الذكاء الاصطناعي، الذي قدمته الشركة في وقت سابق من الأسبوع.
قطاعات S&P 500 في المنطقة الخضراء: السلع الاستهلاكية والصناعات تقود الطريق
أنهت جميع القطاعات الرئيسية الـ 11 في مؤشر S&P 500 اليوم باللون الأخضر. قادت السلع الاستهلاكية المكاسب بارتفاع قدره 1.63%، تلتها الصناعات التي أضافت 1.56%. كانت شركات الاتصالات الأضعف أداءً، بارتفاع قدره 0.04% فقط.
المنافسة التقنية: Apple ضد Huawei
جاء كشف Apple عن هاتفها الجديد بعد ساعات من بدء عملاق التكنولوجيا الصيني Huawei (HWT.UL) قبول الطلبات المسبقة لهاتفها الثلاثي Mate XT، مما أضاف مزيدًا من التشويق إلى المواجهة الشديدة بين العملاقين التقنيين.
مكاسب Boeing: تجنب الإضراب
قفزت أسهم Boeing (BA.N) بنسبة 3.4% بعد أن توصلت الشركة وأكبر نقابة عمالية لها إلى اتفاق مبدئي يغطي أكثر من 32,000 عامل. ساعد ذلك في تجنب إضراب وشيك، مما كان له تأثير إيجابي على معنويات المستثمرين.
Palantir و Dell Technologies: مكاسب بفضل ترقيات S&P 500
قفزت أسهم Palantir (PLTR.N) بنسبة 14% وارتفعت أسهم Dell Technologies (DELL.N) بنسبة 3.8% بعد الإعلان عن إضافتهما إلى مؤشر S&P 500 في 23 سبتمبر. دفع هذا الإعلان المستثمرين إلى الشراء وعزز من مواقف الشركات في السوق.
American Airlines و Etsy تفقدان مواقعهما في المؤشر
نتيجة لتغييرات مؤشر S&P 500، سيتم إزالة American Airlines Group (AAL.O)، التي ارتفعت بنسبة 3.9%، و Etsy (ETSY.O)، التي انخفضت بنسبة 1.6%، من المؤشر. كما سيتم إزالة Bio-Rad Laboratories (BIO.N)، التي أنهت اليوم بانخفاض قدره 2%.
أحجام التداول: النشاط في البورصات الأمريكية
تم تداول ما مجموعه 10.75 مليار سهم في البورصات الأمريكية، وهو أعلى قليلاً من المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا البالغ 10.72 مليار سهم. تجاوزت الأسهم المرتفعة الأسهم المنخفضة في بورصة نيويورك (NYSE) بنسبة 2.16 إلى 1، مع تسجيل 258 قمة جديدة و111 قاعًا جديدًا. في ناسداك، ارتفعت 2,548 سهمًا وانخفضت 1,616 سهمًا، بنسبة 1.58 إلى 1 لصالح الأسهم المرتفعة.
قمم وقيعان جديدة: تحركات S&P 500 وناسداك
سجل مؤشر S&P 500 عدد 27 قمة جديدة لمدة 52 أسبوعًا و4 قيعان جديدة، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 45 قمة جديدة و177 قاعًا جديدًا. تشير البيانات إلى استمرار الاهتمام بالشراء على الرغم من تقلبات السوق.
Hewlett Packard: انخفاض مع استمرار العرض
انخفضت أسهم Hewlett Packard Enterprise (HPE.N) بشكل حاد بنسبة 6.4% في التداولات بعد ساعات العمل بعد أن أعلنت الشركة أنها ستعرض 1.35 مليار دولار في أسهم مفضلة قابلة للتحويل إلزاميًا لتمويل استحواذها على Juniper Networks (JNPR.N). أثار هذا الخبر مخاوف المستثمرين وضغط على السهم.
HPE تعزز موقعها في سوق الذكاء الاصطناعي بصفقة Juniper Networks
في وقت سابق من هذا العام، أعلنت Hewlett Packard Enterprise (HPE) أنها ستستحوذ على شركة الشبكات Juniper Networks مقابل 14 مليار دولار نقدًا. يهدف الاستحواذ إلى تعزيز عروض HPE في مجال الذكاء الاصطناعي وتوسيع حصتها في سوق حلول البنية التحتية.
تمويل الصفقة: تمويل الأسهم القابلة للتحويل
قالت HPE إن العائدات الصافية من عرض الأسهم المفضلة القابلة للتحويل الإلزامي ستستخدم لتغطية جميع النفقات المرتبطة بالاستحواذ على Juniper Networks. يتيح العرض للمستثمرين شراء أسهم مفضلة، والتي عادة ما تدفع أرباحًا أعلى من الأسهم العادية، كما يمنح حامليها الحق في تحويل أسهمهم إلى أسهم عادية في تاريخ مستقبلي.
التحويل التلقائي للأسهم: الشروط والأحكام
ستتحول الأسهم المفضلة التي تقدمها HPE تلقائيًا إلى أسهم عادية في أو حوالي 1 سبتمبر 2027، ما لم يتم استردادها أو تبادلها بحلول ذلك الوقت. توفر هذه الأحكام للمستثمرين المرونة للاختيار بين دخل أرباح ثابت وإمكانية ارتفاع قيمة الأسهم العادية.
البنوك الكبرى تدعم الصفقة
ستقوم البنوك الاستثمارية الرائدة، بما في ذلك Citigroup و J.P. Morgan و Mizuho، بتنسيق إصدار الأسهم المفضلة والعمل كمديرين مشتركين للدفاتر. يدعم هذا الدعم قيمة الصفقة ومصداقية استراتيجية HPE.
زيادة الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي ترفع توقعات الإيرادات
رفعت HPE توقعاتها للإيرادات السنوية الأسبوع الماضي، مشيرة إلى زيادة الطلب على الخوادم الموجهة نحو الذكاء الاصطناعي. يقود هذا النمو استثمارات الشركات الكبيرة في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، مما يخلق فرصًا إضافية لـ HPE في السنوات القادمة.
