empty
01.08.2022 10:01 AM
The euro's collapse is imminent: why the EUR/USD pair risks falling much below parity with the dollar

This image is no longer relevant

This year, the euro has already fallen by more than 10% against the US dollar. But many analysts believe that this is far from the limit and predict a further decline for the EUR/USD pair.

What's going on with the euro?

Last month, heightened fears of a global recession sharply increased investors' appetite for a safe dollar, as a result of which the risky euro was in a strong flight.

Recall that in early July, the euro reached parity with the greenback for the first time in 20 years. The low was 0.9952.

Nevertheless, over the past two weeks, the EUR/USD pair has been able to recover slightly and has risen slightly above parity. Now the euro is trading at about 1.02, but at the same time it continues to remain under strong statistical pressure.

This image is no longer relevant

Last Friday, data showed that the German economy, which is the leading one in Europe, stagnated, and inflation in the 19-member currency bloc exceeded forecasts and soared to a new record of 8.9%.

As for this week, data on retail sales in the EU is expected to be released on Wednesday. Economists predict a decline in the indicator, which may negatively affect the euro's rate.

Why will the euro fall?

According to Bloomberg analysts, the eurozone is currently approaching another existential crisis similar to the one it experienced in 2012. Then the high level of debt of some EU countries led to speculation that the region could break up.

Recall that 10 years ago, the euro collapsed to $1.20. However, this year the euro is feeling even worse, as it has been under pressure from many negative factors.

One of them is another escalation of fears about the collapse of the eurozone. This time, the main source of concern is the situation in Italy.

Now the country, which is the third largest economy in Europe, is sinking deeper into the debt pit. Its inability to pay off its obligations may bury the project of a united Europe.

The risk increases amid political instability in the country. Italy is experiencing a government crisis again: in mid-July, due to contradictions in the ruling coalition, Prime Minister Mario Draghi resigned.

The tense situation ahead of early parliamentary elections hinders the work of the European Central Bank, which is trying in every way to prevent the fragmentation of the region amid divergence in the debt spreads of eurozone members.

Do not forget that in parallel, the ECB continues to struggle with high inflation, which is breaking records everywhere this year.

In July, the central bank raised the interest rate by 50 bps, to 0.5%, while its US counterpart added another 75 bps to its benchmark last month, pulling the rate to the range of 2.25-2.5%.

However, a large discrepancy in the monetary policy of the ECB and the Federal Reserve is far from the only obstacle for the EUR/USD pair. The euro's growth is severely limited by fears of a recession in the European region.

According to the Swiss bank Credit Suisse, the probability of a slowdown in economic growth in Europe by the end of the year is 50%, and Goldman Sachs analysts believe that the EU is already entering this phase.

Anyway, for the rest of the year, the word "recession" in the context of the European economy will continue to scare away bulls on the EUR/USD pair.

Given the strong exposure of the EU to the energy crisis, American bank J.P. Morgan predicts that by the end of the year the euro risks falling to 95 cents.

Аlena Ivannitskaya,
الخبير التحليلي لدى شركة إنستافوركس
© 2007-2025
حدد الإطار الزمني
5
د
15
د
30
د
1
س
4
ساعات
1
يوم
1
أسبوع
كسب عائد من تغيرات أسعار العملات المشفرة مع إنستافوركس.
قم بتحميل منصة التداول ميتاتريدر 4 وافتح أول صفقة.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    انضم إلى المسابقة

المقالات الموصى بها

تراجع البيتكوين

لقد خيبت العملة المشفرة الرائدة مرة أخرى آمال المشاركين في السوق بانخفاض حاد. يربط العديد من المحللين هذا بالتوترات الجيوسياسية والمشاعر السلبية السائدة في سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، يهدف

Larisa Kolesnikova 10:45 2025-02-27 UTC+2

شركة Nvidia تراهن على الذكاء الاصطناعي، لكن مجموعة السبع الرائعة تفقد ثقة المستثمرين

ارتفاع أسهم Intuit بعد توجيه الإيرادات للربع الثالث أفضل من المتوقع ترامب يقول إن التعريفات الجمركية للاتحاد الأوروبي سيتم الإعلان عنها قريبًا توقعات Nvidia تشير إلى طلب قوي من عمالقة

Thomas Frank 06:54 2025-02-27 UTC+2

تسلا تفقد مكانتها: انتكاسة مؤقتة أم فرصة للمتداولين؟

تسلا تعود مرة أخرى إلى دائرة الضوء. فقد انخفضت أسهم الشركة بشكل كبير خلال الشهر الماضي - بنسبة 25%. ومع ذلك، كانت قد ارتفعت بنسبة 21% منذ الانتخابات الرئاسية. الأسباب

Irina Maksimova 13:48 2025-02-26 UTC+2

الذهب: هل يقترب مستوى 3,000 دولار؟

يواصل المعدن الأصفر اتجاهه الصعودي الذي بدأ في وقت سابق من هذا الشهر. وعلى الرغم من بعض التقلبات في سوق الذهب، إلا أن الذهب لا يزال في طريقه لتحقيق ارتفاعات

Larisa Kolesnikova 10:49 2025-02-26 UTC+2

عاصفة في سوق الأسهم: تراجع Nvidia، هبوط Nasdaq، وارتفاع Lilly

تراجع ثقة المستهلك بأكبر نسبة خلال 3.5 سنوات انخفاض أسهم Nvidia قبل تقرير الأرباح يوم الأربعاء ارتفاع أسهم Lilly بعد إطلاق زجاجات Zepbound الأكبر والأقل سعراً المؤشرات: داو جونز يرتفع

Thomas Frank 10:24 2025-02-26 UTC+2

ملخص السوق الأمريكي 25.02

يوم الاثنين، شهدت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية انخفاضًا حادًا ولم تتمكن من التعافي بشكل كامل يوم الثلاثاء، حيث فشلت في الوصول إلى مستوى "التغيير الإيجابي". انخفضت العقود الآجلة لمؤشر

Natalia Andreeva 22:51 2025-02-25 UTC+2

ارتفاع قوي لأسهم Nike، بينما يتراجع Nasdaq مع قلق المستثمرين

ارتفاع أسهم Nike بعد ترقية Jefferies إلى توصية شراء Berkshire Hathaway تصل إلى مستوى قياسي بعد أرباح قياسية في الربع الرابع انخفاض أسهم Nvidia وMicrosoft استقرار الأسهم الأوروبية مع توازن

Thomas Frank 11:01 2025-02-25 UTC+2

تقرير Nvidia يوم الأربعاء: هل تبيع الأسهم أم تنتظر النمو؟

تستعد Nvidia للإعلان عن نتائجها المالية هذا الأربعاء، والمستثمرون يترقبون هذا الإعلان بشغف. قد يكون هذا اللحظة حاسمة لأسهم الشركة، التي شهدت ارتفاعًا ملحوظًا العام الماضي لكنها واجهت تقلبات

Irina Maksimova 23:21 2025-02-24 UTC+2

البيتكوين يأخذ وقته: هل لا تزال الأرقام القياسية الجديدة في الأفق؟

وفقًا للمحللين، فإن البيتكوين حاليًا في حالة مستقرة نسبيًا ولكنه لا يتعجل للوصول إلى مستويات قياسية جديدة. وقد تسبب هذا في قلق بين المشاركين في السوق، على الرغم

Larisa Kolesnikova 11:12 2025-02-24 UTC+2

يوم Nvidia X: الأسواق تترقب التقرير الرئيسي

يركز المستثمرون على توقعات العرض والطلب على رقائق Nvidia قد تصل القيمة السوقية لشركة Nvidia إلى 260 مليار دولار بعد النتائج بأي حال شركة بيركشاير التابعة لبافيت تسجل أرباحًا قياسية

Thomas Frank 07:39 2025-02-24 UTC+2
لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.